日前，被称为我国养老金制度中20年来调整最大的个人账户记账利率终于落地。据人社部和财政部发布的新政，城镇职工基本养老保险个人账户2016年记账利率从往年平均2%-3%的水平统一大幅提升至8.31%，提升幅度普遍在200%左右，高于当前市场上绝大多数的理财产品。对此，业界出现了截然不同的评价声音，部分专家认为这将明显增加目前已经规模庞大的个人账户“空账”规模，或给养老金资金池带来更大的支付压力，但也有知情人士告诉北京商报记者，这次“大动作”调整背后是有着对工资增长率、目标替代率等参数支撑，不等于实际利率，是从周期的角度长期测算的结果，不用过于悲观。
养老金个人账户利率“并轨”
按照我国现行规定，基本养老保险账户分为“统筹账户”和“个人账户”两种，后者包含个人所缴费用（即缴费基数的8%），而个人账户记账利率是计算参保者未来领取养老金的主要参数，决定着每年这部分资金的收入情况。
公开资料显示，2015年度企业职工基本养老保险个人账户记账利率中，山东省为4.25%；辽宁省为2.76%；上海市、贵州省为2.75%；广东省为2.12%；安徽省为1.62%；湖北省则为1.5%。虽然地方制定的利率大多还是维持在2%-3%之间，但部分城市间利率水平已经拉开了明显的差距。
按照人社部办公厅和财政部办公厅《关于公布2016年职工基本养老保险个人账户记账利率等参数的通知》（以下简称《通知》）要求， 除2016年城镇职工基本养老保险（含机关事业单位和企业职工基本养老保险）个人账户记账利率为8.31%；2014年10月1日-2015年12月31日机关事业单位基本养老保险个人账户记账利率为5%。这意味着，这项直接关系到人们退休后领取多少退休金的重要指标将发生巨大变化，其中，城镇职工基本养老保险个人账户利率如果维持最新确定的水平的话，收益将较以往出现明显增加。
不过，对于大多数城镇职工来说，每个月从个人工资中扣除和所在单位缴纳基本养老保险本应如实进入自己的账户，然而，随着养老金支付压力陡增，越来越多的职工只能看到架在“空账”上的数字变化，直到退休领养老金时，这笔钱才会被“还”回来。
因此，在个人账户空账运行的前提下，记账利率面临十分矛盾和纠结的两条出路：维持过去20年的低收益率，确保养老金资金池安全的同时减少人们养老金收入；抑或是提高个人收入，维持更广泛的社会公平，但对养老保险收支平衡形成更大压力。
“原本个人账户的记账利率是由省级相关主管部门发布，原则上是不低于同期银行定期存款利率的，不过，到后期确实出现了指导参数和记账利率层次不齐的情况。”中央财经大学社会保障研究中心主任褚福灵介绍道。
养老金激励机制渐现
在业内看来，从2%-3%到8.31%，基本养老保险个人账户记账利率“巨变”的背后相关部门是有着多层次考虑的。
根据人社部、财政部4月披露的《统一和规范职工养老保险个人账户记账利率办法》（以下简称《办法》，统一和规范记账利率的基本原则，即机关事业单位和企业职工基本养老保险个人账户记账利率将统一确定。而且要增强制度的激励作用，即业界长期呼吁的“多缴多得、少缴少得”，引导参保人员积极参保和足额缴费。此外，利率要保证合理待遇水平，保证职工基本养老保险个人账户养老金和职业年金合理的替代率水平，保障参保人员退休后的基本生活。
值得注意的是，《办法》明确，记账利率应主要考虑职工工资增长和基金平衡状况等因素研究确定，并通过合理的系数进行调整。记账利率不得低于银行定期存款利率，每年由国家统一公布。“其实这从侧面说明了个人账户记账利率的计算方法是兼顾考虑工资增长和基金收支情况的。”中国社科院世界社保研究中心副秘书长齐传钧表示。
